Да. Български регулирани лицензи могат да бъдат получени от компании, учредени в България — които могат да бъдат 100% чуждестранна собственост. Оперативният субект трябва да бъде регистрирано в България юридическо лице (ООД или АД, в зависимост от вида лиценз). Съдружниците и управителите могат да бъдат чуждестранни лица. Някои лицензи изискват висшето управление да демонстрира адекватни знания и опит в съответния регулиран сектор, но пребиваването в България не винаги се изисква.
Лицензиране в България
Регулирани от ЕС лицензи за чуждестранни бизнеси — Forex, крипто, хазарт и транспорт
Паспортизация на лиценз в ЕС
Регулирано от БНБ и КФН
Пълно съдействие от началото до края
Консултации с фиксиран хонорар
НАКРАТКО
ЕС Лицензи, валидни в целия ЕС чрез паспортизация
4 Основни видове лицензи, които поддържаме
БНБ Финансови лицензи, регулирани от Българската народна банка
КФН Инвестиционни и крипто лицензи, регулирани от КФН
Регулирани лицензи в България за чуждестранни предприемачи
България предоставя на чуждестранните предприемачи достъп до редица регулирани от ЕС лицензи чрез правна и регулаторна рамка, която е конкурентна по разходи, съответстваща на ЕС и — за правилните бизнес модели — значително по-достъпна от съпоставими юрисдикции в Западна Европа. Регулиран лиценз, получен през България, носи същата правна тежест като лиценз, получен в Германия, Франция или Нидерландия — защото се издава съгласно същата регулаторна рамка на ЕС.
България за бизнес ДПК подпомага чуждестранни предприемачи и международни бизнеси при получаването на регулирани лицензи в България в четири основни категории: лицензи за инвестиционни посредници за Forex и CFD брокери (MiFID II), разрешения за доставчици на услуги за криптоактиви (MiCA), лицензи за хазартни оператори и лицензи на Общността на ЕС за автомобилни транспортни оператори. Предоставяме пълно съдействие от началото до края — от първоначалната оценка на регулаторната осъществимост до издаването на лиценза и текущото съответствие.
РЕГУЛАТОРНА РАМКА НА ЕС: Всички финансови и транспортни лицензи, издавани в България, се издават съгласно хармонизирани регулаторни рамки на ЕС. Това означава, че лицензът подлежи на същите съществени изисквания като равностойни лицензи във всяка друга държава членка на ЕС — и може да бъде паспортизиран в целия ЕС. България не е юрисдикция с „облекчен режим“ — тя прилага изцяло стандартите на ЕС — но предлага по-икономически ефективна работна среда от много други лицензионни дестинации в ЕС.
Четирите вида лицензи, които поддържаме
Таблицата по-долу предоставя обобщен преглед на четирите вида регулирани лицензи, обхванати от нашата практика по лицензиране. Всеки от тях има своя собствена страница с подробна информация за изискванията, процеса и разходите.
Лиценз за Forex (инвестиционен посредник)
- Регулатор: Комисия за финансов надзор (КФН)
- Рамка на ЕС: MiFID II — паспортизируем в целия ЕС (27 държави)
- Мин. капитал: От €125 000 (ограничено разрешение) до €730 000 (пълно)
- Типичен срок: 6–12 месеца
Крипто лиценз (CASP)
- Регулатор: Комисия за финансов надзор (КФН)
- Рамка на ЕС: Регламент MiCA — разрешение за доставчик на услуги за криптоактиви в целия ЕС
- Мин. капитал: От €50 000 до €150 000, в зависимост от услугите
- Типичен срок: 3–12 месеца
Лиценз за хазарт
- Регулатор: Държавна комисия по хазарта (ДКХ)
- Рамка на ЕС: Национален лиценз — валиден за онлайн и наземен хазарт в България
- Мин. капитал: 5 000 000 лв. банкова гаранция (онлайн хазарт)
- Типичен срок: 3–6 месеца
Транспортен лиценз
- Регулатор: Изпълнителна агенция „Автомобилна администрация“ (ИААА)
- Рамка на ЕС: Лиценз на Общността на ЕС — валиден за автомобилен товарен/пътнически транспорт в целия ЕС
- Мин. капитал: €9 000 на превозно средство (автомобилен товарен превозвач)
- Типичен срок: 1–3 месеца
Защо да получите своя лиценз на ЕС през България?
За чуждестранни предприемачи, избиращи държава членка на ЕС, в която да учредят регулиран субект, България предлага убедителна комбинация от предимства, които я правят все по-конкурентна спрямо по-утвърдени лицензионни юрисдикции.
Лиценз на ЕС с пълни права за паспортизация
Лиценз, получен през България, предоставя достъп до целия единен пазар на ЕС чрез механизма за паспортизация на ЕС. Български инвестиционен посредник, платежна институция или крипто CASP може да паспортизира своите услуги към клиенти в всичките 27 държави членки на ЕС без получаване на отделни лицензи във всяка държава.
Конкурентна база на разходите
България предлага значително по-ниски изисквания за минимален капитал, регулаторни такси и оперативни разходи в сравнение с основните западноевропейски лицензионни юрисдикции на ЕС. По-нисък корпоративен данък (10%), по-ниски разходи за персонал и по-ниски офис разходи намаляват общата цена на учредяването и поддържането на лицензиран субект.
Отговорна регулаторна среда
Българската народна банка (БНБ) и Комисията за финансов надзор (КФН) са активни регулатори с установени процедури за кандидатстване. За добре подготвени заявления със подходяща същинска дейност сроковете са конкурентни на другите юрисдикции на ЕС.
Съответствие с регулаторната рамка на ЕС
Всички български лицензи се издават съгласно приложимите регулаторни рамки на ЕС — MiFID II за инвестиционни посредници, MiCA за крипто, рамки на ЕС за хазарт и регулации на ЕС за транспорт. Български лиценз означава съответствие със същите стандарти на ЕС като немски или френски лиценз.
Интегрирани правни, счетоводни и услуги по съответствие
България за бизнес ДПК предоставя интегрирано съдействие през целия жизнен цикъл на лицензирането — от първоначалната регулаторна оценка и подготовка на заявлението до текущото съответствие, AML програми и счетоводство. Един екип, едно лице за контакт.
Стратегическа локация — врата към ЕС
Позицията на България на пресечната точка между ЕС, Балканите и региона на Близкия изток/Черно море я прави привлекателна база за финансови и транспортни бизнеси, обслужващи както пазарите на ЕС, така и извън ЕС от единен регулиран в ЕС субект.
Паспортизация в ЕС — използване на вашия български лиценз в цяла Европа
Едно от най-значимите предимства на получаването на регулиран лиценз през България е механизмът за паспортизация на ЕС — правото да предоставяте регулирани услуги в всичките държави членки на ЕС, използвайки единен български лиценз, без получаване на отделни национални лицензи във всяка държава.
| Вид лиценз | Обхват на паспортизацията в ЕС | Български регулатор |
|---|---|---|
| Инвестиционен посредник/Forex (MiFID II) | Пълни права за паспортизация в всичките 27 държави членки на ЕС чрез уведомление до КФН и регулатора на приемащата държава. Може да предлага инвестиционни услуги трансгранично без учредяване на дъщерно дружество. | Комисия за финансов надзор (КФН) |
| Крипто CASP (MiCA) | Съгласно Регламента на ЕС MiCA (напълно приложим от декември 2024 г.), българско разрешение за CASP предоставя права за паспортизация за предлагане на услуги за криптоактиви в всичките държави членки на ЕС. | Комисия за финансов надзор (КФН) |
| Платежна институция/Електронни пари (PSD2) | Лиценз за българска платежна институция или институция за електронни пари (регулирана от БНБ) може да бъде паспортизиран за предоставяне на платежни услуги в целия ЕС. | Българска народна банка (БНБ) |
| Застраховане (Платежоспособност II) | Българска застрахователна компания може да паспортизира своите продукти към държави членки на ЕС чрез свобода на предоставяне на услуги или учредяване на клон. | Комисия за финансов надзор (КФН) |
| Автомобилен транспорт (Лиценз на Общността на ЕС) | Лиценз на Общността за автомобилен товарен или пътнически транспорт е валиден за каботажни и международни транспортни операции в всичките държави членки на ЕС. | ИААА — Изпълнителна агенция „Автомобилна администрация“ |
| Лиценз за хазарт | Лицензите за хазарт не подлежат на паспортизация в ЕС — те са национални лицензи, валидни само за дейност в България. За всеки пазар на ЕС са необходими отделни национални лицензи. | Държавна комисия по хазарта (ДКХ) |
КАК РАБОТИ ПАСПОРТИЗАЦИЯТА: След предоставянето на български финансов лиценз (напр. инвестиционен посредник съгласно MiFID II), компанията уведомява КФН, че желае да паспортизира дейността си в конкретна държава членка на ЕС. КФН уведомява регулатора на приемащата държава, който има определен срок (обикновено 2 месеца за свобода на предоставяне на услуги, по-дълъг за учредяване на клон), за да повдигне възражения. Ако не бъде повдигнато възражение, компанията може да започне предоставянето на услуги в приемащата държава. България за бизнес ДПК управлява процеса на уведомяване за паспортизация като част от нашите услуги след получаване на лиценза.
Изисквания за същинска дейност — какво очакват регулаторите
Български лиценз е толкова надежден, колкото същинската дейност зад него. Регулаторите на ЕС — а все повече и коресподентските банки и институционалните контрагенти — проверяват действителната оперативна същинска дейност на лицензираните субекти. Фиктивни компании или пощенски кутии не могат да получат или поддържат регулирани лицензи. Следните изисквания за същинска дейност се прилагат за повечето регулирани български субекти.
| Изискване за същинска дейност | Какво очакват регулаторите от лицензирани български субекти |
|---|---|
| Регистрирано седалище в България | Всеки лицензиран субект трябва да има действително регистрирано седалище в България — физически адрес, на който компанията действително оперира, а не само виртуален адрес. За финансови лицензи регулаторите могат да извършват проверки на място. |
| Изисквания за минимален капитал | Всеки вид лиценз носи специфични изисквания за минимален капитал, които трябва да се поддържат текущо. Капиталът трябва да се държи в българска банкова сметка и трябва да остане необременен. |
| Местно управление/служител по съответствие | Повечето финансови лицензи изискват най-малко един старши мениджър, пребиваващ или редовно присъстващ в България, и определен служител по съответствие, одобрен от регулатора. |
| Програма за съответствие с AML | Всички регулирани субекти трябва да внедрят съответстваща AML/CFT програма преди издаването на лиценза и да я поддържат текущо. Служителят по съответствие обикновено е отговорното лице по AML. |
| IT инфраструктура и системи | За финансови лицензи (Forex, крипто) регулаторът оценява адекватността на IT системите, платформите за търговия, мерките за киберсигурност и договореностите за непрекъснатост на бизнеса. |
| Текущо регулаторно докладване | Лицензираните субекти трябва да подават периодични отчети до регулатора — включително финансови отчети, отчети за капиталова адекватност, отчети за клиентски активи и уведомления за инциденти. |
| Годишен одит | Повечето финансови лицензи изискват годишен статутен одит от лицензиран български одитор, с одиторски доклади, подавани до регулатора. |
СЪЩИНСКАТА ДЕЙНОСТ НЕ ПОДЛЕЖИ НА ПРЕГОВОРИ: Българските и европейските регулатори значително са увеличили контрола си върху изискванията за същинска дейност през последните години. Заявления, представящи компания с регистриран адрес, но без действително оперативно присъствие, без квалифицирано местно управление и без реална инфраструктура, се отхвърлят. България за бизнес ДПК консултира всички клиенти по лицензиране относно минималната необходима същинска дейност от самото начало — така че вашето заявление да бъде изградено на основа, която може да устои на регулаторния контрол.
Български регулаторни органи — кой регулира какво
Българският регулаторен пейзаж за лицензирани дейности включва четири основни органа, всеки отговорен за конкретен сектор. Разбирането на това кой регулатор надзирава вашия вид лиценз е от съществено значение за управлението на заявлението и текущото взаимоотношение по съответствие.
| Регулатор | Роля и обхват | Издавани лицензи |
|---|---|---|
| Българска народна банка (БНБ) | Централна банка и основен регулатор за кредитни институции, платежни институции, институции за електронни пари и обменни бюра. Лицензите на БНБ са паспортизируеми в целия ЕС съгласно рамките на CRD/CRR и PSD2. | Кредитни институции (банки), платежни институции, институции за електронни пари, обмен на валута |
| Комисия за финансов надзор (КФН) | Регулатор за инвестиционни посредници (Forex брокери), предприятия за колективно инвестиране, застрахователни компании, пенсионни фондове и — от 2024 г. — доставчици на услуги за криптоактиви (CASP) съгласно MiCA. | Инвестиционни посредници (MiFID II), CASP (MiCA), застраховане, пенсионни фондове, капиталови пазари |
| Държавна комисия по хазарта (ДКХ) | Регулатор за всяка хазартна дейност в България — както онлайн (дистанционна), така и наземна (казина, обекти за залагания, зали за игрални автомати). Издава лицензи за хазартни оператори и организатори. | Онлайн хазарт, наземни казина, спортни залагания, зали за игрални автомати, лотария |
| ИААА — Изпълнителна агенция „Автомобилна администрация“ | Регулатор за автомобилни транспортни оператори в България. Издава лицензи на Общността за автомобилен товарен и пътнически транспорт — валидни в целия ЕС съгласно Регламент (ЕО) № 1071/2009 на ЕС. | Автомобилен товарен транспорт, пътнически автомобилен транспорт, таксиметрови оператори, автошколи |
Как България за бизнес ДПК подпомага вашия път към лицензиране
Получаването на регулиран лиценз е сложен, многоетапен процес, изискващ правна, регулаторна, съответстваща и корпоративна експертиза, работещи в координация. България за бизнес ДПК предоставя интегрирано съдействие на всеки етап.
Регулаторна оценка и стратегия
Преди подаването на всяко заявление извършваме пълна регулаторна оценка — потвърждаваща дали български лиценз е правилният път за вашия бизнес модел, кой вид лиценз се прилага, какви са реалистичните срок и разходи, и какви структурни промени са необходими за изпълнение на изискванията за същинска дейност.
Бизнес план и подготовка на заявлението
Пакетът за регулаторно заявление за повечето финансови лицензи достига стотици страници — бизнес план, финансови прогнози, организационна структура, биографии на управлението, AML програма, IT оценка и правни становища. Изготвяме пълния пакет за заявление.
Връзка с регулатора и управление на запитвания
Регулаторите обикновено издават кръгове от въпроси и искания за допълнителна информация по време на прегледа. Управляваме цялата кореспонденция с БНБ, КФН, ДКХ или ИААА от ваше име — осигурявайки навременни, точни и добре формулирани отговори.
Корпоративна структура и правна документация
Нов български субект трябва да бъде регистриран и структуриран за подкрепа на заявлението за лиценз. Обработваме учредяването на дружество, дружествения договор, документацията на съдружниците и всяка правна корпоративна работа, необходима за лиценза.
Програма за съответствие с AML
Проектираме и внедряваме програмата за съответствие с AML/CFT, необходима за заявлението за лиценз — обхващаща всички задължителни компоненти и съобразена с вашия бизнес модел и рисков профил.
Текущо съответствие и регулаторно докладване
След издаването на лиценза започват текущите задължения за съответствие. Предоставяме текущо съдействие по съответствие, регулаторно докладване, координация на годишен одит, наблюдение на капиталовата адекватност и управление на регулаторни промени.
Често задавани въпроси — лицензиране в България
Ключови въпроси, отговорени за чуждестранни предприемачи, обмислящи български регулиран лиценз.
Лицензите, издавани съгласно хармонизирани рамки на ЕС, могат да бъдат паспортизирани в държавите членки на ЕС. Те включват: лицензи за инвестиционни посредници (MiFID II), крипто CASP лицензи (MiCA), лицензи за платежни институции (PSD2), лицензи за институции за електронни пари, лицензи за застрахователни компании (Платежоспособност II) и лицензи на Общността на ЕС за автомобилен транспорт. Лицензите за хазарт са национални — те не се възползват от паспортизация в ЕС.
Сроковете варират значително в зависимост от вида лиценз: лиценз на Общността за автомобилен транспорт (1–3 месеца), лиценз за хазарт (3–6 месеца), крипто CASP съгласно MiCA (3–12 месеца) и лиценз за инвестиционен посредник (Forex) (6–12 месеца). Тези срокове предполагат добре подготвено заявление с цялата необходима същинска дейност на място. Непълните заявления или тези, изискващи значителна кореспонденция с регулаторите, отнемат по-дълго. България за бизнес ДПК изготвя заявления на най-високо ниво, за да минимизира забавянията.
Изискванията за минимален капитал зависят от вида лиценз и обхвата на разрешените услуги. За инвестиционен посредник (MiFID II): от €125 000 за ограничени услуги (само получаване и предаване на поръчки) до €730 000 за фирми, търгуващи за собствена сметка. За крипто CASP (MiCA): от €50 000 (клас 1) до €150 000 (клас 3). За онлайн хазартен оператор: банкова гаранция от 5 000 000 лв. За автомобилен транспорт: €9 000 на превозно средство. Предоставяме пълен анализ на капиталовите изисквания на етапа на регулаторна оценка.
Да — за всички регулирани лицензи се изисква действително физическо присъствие в България. Регулаторите станаха все по-строги относно изискванията за същинска дейност — виртуален офис или само регистриран адрес не са достатъчни. Компанията трябва да има реално оперативно присъствие, с подходящ персонал, управление и инфраструктура в България. България за бизнес ДПК консултира относно минималното приемливо ниво на същинска дейност за всеки вид лиценз и може да съдейства с офисни договорености.
Текущите задължения варират по вид лиценз, но обикновено включват: периодично регулаторно докладване (тримесечно и годишно), наблюдение на капиталовата адекватност, годишен статутен одит, поддържане и годишен преглед на AML програмата, обучение на персонала, докладване на инциденти до регулатора и съответствие с всякакви регулаторни промени. България за бизнес ДПК предоставя пакети за текущо съдействие по съответствие за всички лицензирани клиенти.
Да — придобиването на компания, която вече притежава български лиценз, може да е по-бързо от кандидатстването за нов. Придобиването на контролен дял в регулиран субект обикновено изисква обаче предварително регулаторно одобрение (заявление за „промяна на контрола“). Регулаторът оценява надеждността и подходящостта на новите съдружници и управление. България за бизнес ДПК консултира относно заявления за промяна на контрола и координира пълния процес на придобиване за регулирани субекти.
България предлага конкурентни предимства по отношение на разходите — по-ниски изисквания за капитал за някои лицензи, по-ниски оперативни разходи и плосък корпоративен данък от 10%. Регулаторният процес е съпоставим по срок с Кипър и Литва за финансови лицензи. Малта остава утвърдена юрисдикция за хазартни игри, но при значително по-висока цена. За крипто съгласно MiCA Литва е обработила много ранни заявления. България става все по-конкурентна както за финансови услуги, така и за крипто лицензиране, тъй като MiCA създава равнопоставена среда в целия ЕС. Консултираме клиенти относно оптималната юрисдикция за техния конкретен бизнес модел като част от нашата услуга по регулаторна оценка.
Започнете своя път към лицензиране в България още днес
Безплатна регулаторна оценка за всички нови запитвания относно лицензиране. Потвърждаваме правилния лиценз за вашия бизнес модел, очертаваме изискванията и предоставяме оферта с фиксиран хонорар за пълния процес на заявление.
Forex (инвестиционен посредник)
Крипто (MiCA CASP)
Хазарт
Транспорт (лиценз на Общността на ЕС)
Крипто (MiCA CASP)
Хазарт
Транспорт (лиценз на Общността на ЕС)
България за бизнес ДПК — вашият доверен партньор за разширяване на бизнеса в България и Европейския съюз. Изискванията за лицензиране, капиталовите прагове и регулаторните рамки са актуални към 2024–2025 г. и подлежат на законодателни и регулаторни промени. Всички услуги се предоставят от адвокати, квалифицирани и вписани в българската адвокатура. Този документ е само с обща информационна цел и не представлява правен или регулаторен съвет.